国债期货十年期债上涨0.07% 五年期债收平

截至收盘，国债期货十年期债1706合约涨0.07%;五年期债1706合约收平。

进入6月中，央行继续向市场“补水”。6月13日，央行以利率招标方式开展500亿元逆回购操作，其中7天品种100亿元、28天品种400亿元，利率分别为2.45%和2.75%。鉴于今日无逆回购到期，资金净投放500亿元。

从近期投放结构来看，28天品种占比明显提升。今日500亿元逆回购操作中，28天品种占八成，并继续暂停14天逆回购操作。“现在资金面主要是面临跨季度的资金紧张，央行加大28天期限资金的投放量，以维持流动性平稳。”中信证券固定收益首席研究员明明对记者表示。

从市场利率来看，上海银行间同业拆放利率(Shibor)的1月期利率依然涨幅居首，但较上周单日涨幅有所回落。12日，1月期Shibor继续上行4.19个基点至4.6273%;隔夜利率上涨0.27个基点至2.8302%。

兴业研究研究员何津津表示，对目前流动性并不悲观。近期监管协调成为重要缓冲器，叠加央行操作从偏紧转为中性，精准投放，监管市场边际上有所改善。此外，同业存单上周放量，以及隐含部分流动性预期的IRS(利率互换)利率开始出现下行，反映当下货币市场情绪相对稳定。但考虑到基本面拐点还未明显显现，同时本周海外各大央行即将召开议息会议，对于6月债券市场仍不能掉以轻心。